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天风证券:ETF基金当前状况如何?

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简介 ETF基金当前状况如何? 近一阶段,随着市场持续盘整,ETF产品持续受到市场资金的青睐、规模不断扩大,从我们统计的市场现有股票型ETF的规模来看,自3月13日最低点至今,ETF份额已整体

天风证券:ETF基金当前状况如何?

  ETF基金当前状况如何?  近一阶段,随着市场持续盘整,ETF产品持续受到市场资金的青睐、规模不断扩大,从我们统计的市场现有股票型ETF的规模来看,自3月13日最低点至今,ETF份额已整体增加亿份。

  进一步看不同类型ETF产品的规模变化情况。   产品分类方面,Wind对股票型ETF的分类与上证指数、深证指数等分类基本一致,根据其跟踪指数类型的不同,目前股票型ETF主要分为规模、行业、策略、风格、主题五类。

  以截至2019年6月3日各类ETF的基金数量、基金规模看,规模指数ETF、主题指数ETF是目前规模占比较大的两类,对整个ETF的变动影响较大。

  而从年初以来各类ETF的规模变动来看,规模指数ETF和行业指数ETF3月以来规模提升也较为显著,而进一步考虑到基金规模,我们认为规模指数ETF是拉动年内ETF规模提升的主要动力;主题指数ETF和策略指数ETF当前的规模提升则相对平缓(风格指数型ETF基金份额占ETF整体份额的比重通常不到%,影响相对较小,此处暂忽略不计)。   此外,今年以来新成立的ETF共9只,从其在整个股票型ETF中的规模占比来看,这部分产品的成立对ETF规模提升的影响较小,主要仍为存量ETF基金份额的不断扩大。   从新成立产品的分类来看,主题指数ETF占据相当大比重,共6只,基金规模达亿份,另外3只新成立产品为规模指数ETF和策略指数ETF,基金规模为亿份。

  一周流动性评级  下表选取关乎股市流动性的15个指标,强指标10分,ABCDE分别对应10分、8分、6分、4分、2分;弱指标减半,ABCDE分别对应5分、4分、3分、2分、1分(则满分140分,最低28分)。 最终通过加权来获得综合评级。   一周概述  逆回购净投放创四个月新高,短期利率小幅回升:上周央行开展5300亿逆回购操作,1000亿逆回购到期、未投放MLF、无MLF到期。

上上周央行开展1000亿逆回购操作,无逆回购到期、未投放MLF、无MLF到期。 从数据上看,上周SHIBOR(3个月)收于%,上升;间同业拆借(1天/7天)收于%/%,分别变动-15/57BP;间质押式回购利率(1天/7天)收于%/%,分别变动-15/6BP;AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于%/%/%,分别变动17BP/-6BP/-6BP。 上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于%/%/%,较前一周分别变动//-。

上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于%/%/%,较前一周分别变动//。 上周长三角票据直贴利率收于%,较前一周无变动。

上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为%/%/%,较前一周分别变动/-/-。   上周核发4家IPO,基金发行量回升:上周证监会核准4家IPO批文,未公布募集金额;上上周证监会核准3家IPO批文,未公布募集金额。

以成立日计,上周共有11只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计亿份;上上周发行份额为亿份。   产业资本净减持亿,北上流出幅度收窄:上周产业资本增持亿元,减持亿元,净减持亿元;上上周产业资本增持亿元,减持亿元,净减持亿元。 上上周沪股通流入资金亿,深股通流出资金亿,合计流出亿。 上上周沪股通流出资金亿,深股通流出资金亿,合计流出亿。   市场活跃度方面:上周融资融券余额为亿,占A股流通市值%;上上周融资融券余额为亿,占A股流通市值%。

上周全A成交额万亿,日均亿,截至5月31日,融资买入额占比%;上上周全A成交额万亿,日均亿,截至5月24日,融资买入额占比%。   其他我们重点关注的指标里:截至5月31日,5月份股权融资规模亿元,其中首发亿元,增发亿元;4月份股权融资规模亿元,其中首发亿元,增发亿元。 截至2019年5月31日,5月并购重组计划上市4家(其中通过2家,未通过2家,通过率50%;4月并购重组计划上市12家(其中通过10家),通过率%。

  一周重要数据一览  说明:“今年以来位置”表示指标在今年以来走势的相对位置。

  详细图表及说明  1、资金需求/资金流出  股权融资/并购重组  跟踪指标:IPO、并购重组过会、全市场股权融资规模。